تُعد شمعة الدوجي واحدة من أبرز النماذج في عالم الشموع اليابانية وأكثرها دلالة على التردد في السوق. فهي تقدم للمتداولين إشارة مبكرة على احتمالية تغير الاتجاه، خاصة عندما تظهر في مناطق حساسة مثل القمم أو القيعان. في هذا المقال، سنتعرف بالتفصيل على خصائص شمعة الدوجي، وأنواعها المختلفة، وكيفية تفسيرها في السياق الفني العام. كما سنستعرض أمثلة حية من السوق توضح كيفية الاستفادة منها عمليًا، بالإضافة إلى الإجابة على أبرز الأسئلة الشائعة التي تدور حول هذا النموذج.

ما هي شمعة الدوجي Doji؟

شمعة الدوجي Doji هي واحدة من أشهر نماذج الشموع اليابانية المستخدمة في التحليل الفني، وتتميز بأن سعر الافتتاح يكون قريبًا جدًا من سعر الإغلاق، مما يجعل جسم الشمعة صغيرًا للغاية أو شبه غير مرئي. هذا الشكل يدل على أن السوق لم ينجح في تحديد اتجاه واضح خلال فترة زمنية معينة.

و تعكس شمعة الدوجي حالة من التردد أو الحيرة بين قوى العرض والطلب؛ حيث تكون القوة متوازنة تقريبًا بين المشترين والبائعين، فلا يتمكن أي طرف من السيطرة بشكل واضح على حركة السعر.

و غالبًا ما تظهر شموع الدوجي في نهايات الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة، وخاصة عند مناطق التشبع البيعي أو الشرائي، مما يجعلها إشارة محتملة على انعكاس الاتجاه.

أنواع شموع الدوجي

توجد عدة أنواع من شموع الدوجي Doji، يختلف كل نوع منها في الشكل والدلالة التي يعطيها للسوق. أبرز هذه الأنواع:

• شمعة الدوجي العادية Standard Doji.
• شمعة دوجي طويلة الأرجل Long-Legged Doji.
• شمعة دوجي اليعسوب Dragonfly Doji.
• شمعة دوجي المقبرة Gravestone Doji.

شمعة الدوجي العادية Standard Doji

تُعتبر الشكل الأساسي لشمعة الدوجي، حيث يتساوى تقريبًا سعر الافتتاح والإغلاق، ويكون الظل العلوي والسفلي بطول متوسط. هذه الشمعة تدل على حالة من الحيرة والتردد في السوق، وغالبًا ما تشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه إذا ظهرت في نهاية ترند قوي.

شمعة دوجي طويلة الأرجل Long Legged Doji

تتميز بظلال علوية وسفلية طويلة جدًا، مما يدل على تقلب كبير في الأسعار خلال الجلسة، ولكن دون حسم واضح للاتجاه. ظهور هذا النوع يُظهر أن السوق مر بمرحلة صراع عنيف بين المشترين والبائعين، دون فائز واضح.

شمعة دوجي اليعسوب Dragonfly Doji

يكون سعر الافتتاح والإغلاق عند قمة الشمعة تقريبًا، بينما يمتد ظل سفلي طويل جدًا. يشير هذا النوع عادة إلى رفض قوي للهبوط، وقد يكون إشارة إلى انعكاس صعودي خاصةً إذا ظهر عند دعم قوي.

شمعة دوجي المقبرة Gravestone Doji

عكس اليعسوب تمامًا، إذ يكون سعر الافتتاح والإغلاق عند قاع الشمعة، مع ظل علوي طويل. هذا النوع يدل على رفض الصعود، وقد يشير إلى انعكاس هبوطي إذا ظهر بعد اتجاه صاعد.

كيف تفسر شمعة الدوجي في التحليل الفني؟

تُعد شمعة الدوجي إشارة على الحيرة والتردد في السوق، ويختلف تفسيرها حسب موقعها في الاتجاه العام. فعندما تظهر في قمة اتجاه صاعد، قد تدل على ضعف المشترين واحتمال حدوث انعكاس هبوطي. 

أما إذا ظهرت في قاع اتجاه هابط، فقد تشير إلى ضعف البائعين واقتراب ارتداد صعودي. أما في حالة ظهورها ضمن اتجاه جانبي، فإنها تعكس استمرار حالة التوازن بين العرض والطلب دون قرار واضح.

مثال واقعي على التداول باستخدام شمعة الدوجي

لنفرض أن زوج العملات EUR/USD، كان السعر في اتجاه صاعد واضح، وبلغ ذروته عند مستوى 1.1025. بعد سلسلة من الشموع الصاعدة، ظهرت شمعة دوجي على الإطار الزمني 4 ساعات عند هذا المستوى، حيث افتتحت الشمعة عند 1.1023 وأغلقت عند 1.1024 تقريبًا، بينما كان أعلى سعر 1.1030 وأدنى سعر 1.1018، ما يدل على تردد واضح في السوق.

بعد ظهور هذه الشمعة، جاءت الشمعة التالية بهبوط قوي وأغلقت أسفل قاع شمعة الدوجي، مما اعتبره الكثير من المتداولين إشارة على انعكاس محتمل في الاتجاه. 

عند هذه النقطة، دخل بعض المتداولين في صفقة بيع عند كسر مستوى 1.1018، ووضعوا وقف الخسارة فوق القمة عند 1.1030. و لاحقًا، انخفض السعر تدريجيًا حتى وصل إلى مستوى 1.0960، محققًا ربحًا يقارب 60 نقطة.
 

متى تعتبر شمعة الدوجي ذات مصداقية؟

تُعتبر شمعة الدوجي ذات مصداقية أكبر عندما:

• تظهر في مناطق حساسة من السوق، مثل القمم أو القيعان، أو عند مستويات دعم ومقاومة قوية. 
• ظهورها بعد حركة سعرية قوية سواء صاعدة أو هابطة قد يشير إلى بداية تغير في الاتجاه أو توقف في الزخم.
• إذا تلتها شمعة تأكيدية واضحة، مثل شمعة ابتلاعية أو شمعة ذات جسم طويل تدعم الانعكاس المتوقع. 
• عندما تتوافق مع مؤشرات فنية أخرى مثل تشبع RSI أو تقاطع MACD.