نماذج الشموع اليابانية لها دور محوري في تحديد نقاط التحول المحتملة في حركة الأسعار. ومن بين هذه النماذج، يبرز نموذج الخط الثاقب Piercing Line كإشارة انعكاسية مهمة تظهر عادة في نهاية الاتجاهات الهابطة، وتلفت انتباه المتداولين إلى احتمال بدء موجة صعودية جديدة. في هذا المقال، نستعرض بالتفصيل ماهية هذا النموذج، وشروط ظهوره، وكيفية استخدامه بشكل عملي ضمن استراتيجيات التداول، مع توضيح الفروق بينه وبين نموذج الابتلاع الشرائي لتسهيل فهم دلالاته ومدى قوته.

 ما هو نموذج الخط الثاقب Piercing Line ؟

نموذج الخط الثاقب Piercing Line  هو أحد النماذج الانعكاسية في التحليل الفني، يظهر غالبًا في نهاية الاتجاهات الهابطة، ويشير إلى احتمال تحول السوق من الهبوط إلى الصعود. و يتكون من شمعتين: الأولى هابطة تمثل استمرار الضغط البيعي، والثانية صاعدة تبدأ بفجوة هابطة ولكن تغلق فوق منتصف جسم الشمعة الأولى، ما يعكس دخول قوة شرائية.

من أهم خصائص هذا النموذج أنه يظهر بعد اتجاه هابط واضح، ويُفضل أن يكون حجم التداول مرتفعًا أثناء تشكله. كلما اقترب إغلاق الشمعة الثانية من قمة الشمعة الأولى، زادت دلالة النموذج على انعكاس قوي. ومع ذلك، يُنصح باستخدام مؤشرات تأكيد إضافية مثل كسر مقاومة أو ارتفاع في حجم التداول.

يُشبه هذا النموذج "الشموع الابتلاعية الصاعدة"، لكن الفرق أن الابتلاع الصاعد يُغلق فوق أعلى الشمعة السابقة ويبتلع جسمها بالكامل، ما يجعله إشارة أقوى. أما نموذج الخط الثاقب، فيحتاج عادة إلى إشارات داعمة لتأكيد انعكاس الاتجاه.

كيف يتكون نموذج الخط الثاقب Piercing Line ؟

يتكون نموذج الخط الثاقب Piercing Line  من شمعتين متتاليتين:

• الشمعة الأولى تكون هابطة وذات جسم كبير نسبيًا.
• الشمعة الثانية تفتتح بفجوة سعرية هابطة، لكنها ترتد صعودًا وتغلق أعلى من منتصف جسم الشمعة الأولى.

 شروط ظهور النموذج

يشترط للقول بأن هذا النموذج هو نموذج خط ثاقب Piercing Line  ثلاث شروط وهم:

• وجود اتجاه هابط واضح قبل النموذج.
• الشمعة الأولى يجب أن تكون هابطة قوية تعكس استمرار الضغط البيعي.
• الشمعة الثانية تبدأ بفجوة هبوطية، لكنها ترتفع خلال الجلسة وتُغلق فوق منتصف الشمعة السابقة.

و يشير النموذج إلى أن البائعين ما زالوا يسيطرون في البداية، كما يتضح من الفجوة الهبوطية. لكن مع مرور الوقت، يدخل المشترون بقوة، ويرتد السعر بشكل ملحوظ. إغلاق الشمعة الثانية فوق منتصف الشمعة الأولى يدل على تراجع قوة البائعين وعودة الثقة للمشترين، مما قد يكون إشارة على بداية انعكاس الاتجاه نحو الصعود.

كيفية التداول باستخدام نموذج الخط الثاقب؟

التداول باستخدام نموذج الخط الثاقب يعتمد على التعرف على هذا النمط الذي يظهر عندما يخترق سعر الإغلاق خط دعم أو مقاومة مهم بقوة، مما يشير إلى احتمالية استمرار الاتجاه الجديد.

يُفضل الدخول في الصفقة عند بداية الشمعة التالية للاختراق، أو بعد ظهور شمعة ثالثة صاعدة (في حالة اختراق مقاومة) أو هابطة (في حالة اختراق دعم)، مما يعزز الثقة في قوة الاختراق.

وعادةً يوضع وقف الخسارة أسفل (أو أعلى) مستوى الدعم أو المقاومة السابق الذي تم اختراقه، لضمان تقليل الخسائر إذا عاد السعر للاختراق الكاذب.

يمكن تحديد الأهداف بناءً على قياس ارتفاع الموجة السابقة قبل الاختراق، أو باستخدام مستويات الدعم والمقاومة التالية، أو عبر نسب فيبوناتشي لتقدير مناطق الانعكاس المحتملة.

مثال تطبيقي على التداول باستخدام نموذج الخط الثاقب

لنفترض أن سعر سهم معين يتداول عند مستوى مقاومة 50 دولارًا. بعد عدة محاولات، السعر يخترق مستوى المقاومة هذا ويغلق عند 52 دولارًا (شمعة اختراق).

بعد تأكيد الاختراق، ننتظر شمعة ثالثة صاعدة. لنفترض أن الشمعة الثالثة تغلق عند 53 دولارًا، هنا ندخل صفقة شراء عند 53 دولارًا.

نضع وقف الخسارة أسفل مستوى المقاومة السابق الذي أصبح دعمًا، أي عند 49.5 دولار (قليلًا تحت مستوى 50 دولار كدعم لتجنب الإغلاق المبكر).

نقيس ارتفاع الموجة قبل الاختراق، مثلاً كانت الموجة السابقة من 45 دولار إلى 50 دولار (أي 5 دولارات). نضيف هذا الارتفاع إلى نقطة الاختراق، فنستهدف سعر 55 دولارًا كهدف أول للربح (52 دولار + 5 دولارات = 57 دولارًا تقريبًا، لكن يمكن تحديد هدف أقل بناءً على تحليل السوق، مثلاً 55 دولار).

و قبل الدخول عند 53 دولارًا، ننتظر ظهور شمعة ثالثة صاعدة أو تقاطع إيجابي في مؤشر MACD أو RSI يؤكد قوة الاتجاه.

الفرق بين نموذج الخط الثاقب و نموذج الابتلاع الشرائي

الفرق بين نموذج الخط الثاقب ونموذج الابتلاع الشرائي مع مقارنة بينهما من حيث:

• الشكل.
• شروط التكوين.
• دلالة كل نموذج:

1- الشكل

• نموذج الخط الثاقب Piercing Line : يظهر هذا النموذج خلال اتجاه هابط، ويتكون من شمعتين. الشمعة الأولى تكون طويلة وهابطة، والشمعة الثانية تفتح أقل من إغلاق الشمعة الأولى ثم تغلق فوق منتصف جسم الشمعة الأولى ولكن لا تغطيها بالكامل.
• نموذج الابتلاع الشرائي Bullish Engulfing: يتكون أيضًا من شمعتين خلال اتجاه هابط، حيث تكون الشمعة الثانية أكبر تمامًا من الشمعة الأولى وتغطيها بالكامل، بمعنى أن جسم الشمعة الثانية يبتلع جسم الشمعة الأولى بالكامل.

2- شروط التكوين

•  الخط الثاقب: يجب أن تكون الشمعة الأولى هابطة وطويلة، والشمعة الثانية تبدأ أقل من إغلاق الأولى ثم تغلق فوق منتصف جسم الشمعة الأولى، مع عدم تغطية الجسم بالكامل.
•  الابتلاع الشرائي: يجب أن تكون الشمعة الأولى هابطة وصغيرة، والشمعة الثانية صاعدة وأكبر من الأولى بحيث تغطي جسمها بالكامل.

دلالة النموذج

• الخط الثاقب: يشير إلى احتمال بداية انعكاس صعودي، لكنه أقل قوة من نموذج الابتلاع الشرائي لأنه لا يغطي كامل جسم الشمعة الهابطة.
• الابتلاع الشرائي: يدل على انعكاس قوي في الاتجاه من الهبوط إلى الصعود، ويعتبر إشارة أقوى لأنها تمثل دخول المشترين بقوة أكبر.