يبرز نموذج الشموع الخارجية الثلاثية الهابطة كإشارة قوية على قرب انتهاء الاتجاه الصاعد وبداية مرحلة تصحيح أو هبوط. هذا النموذج ليس مجرد تكوين بصري، بل يعكس بعمق سلوك السوق وتحول القوة تدريجيًا من يد المشترين إلى سيطرة البائعين. في هذا المقال، سنستعرض بالتفصيل ما هو هذا النموذج، كيف يتكون، ماذا يعكس من حيث نفسية السوق، وكيف يمكن الاستفادة منه عمليًا في اتخاذ قرارات التداول، مع تقديم أمثلة حقيقية خاصة على الذهب مقابل الدولار.

ما هو نموذج الشموع الخارجية الثلاثية الهابطة؟

نموذج الشموع الخارجية الثلاثية الهابطة هو أحد نماذج الشموع اليابانية التي تظهر في نهاية الاتجاهات الصاعدة، ويُعد إشارة على احتمالية انعكاس السوق نحو الهبوط. يتكوّن هذا النموذج من ثلاث شموع متتالية تعكس تحوّلًا تدريجيًا في سيطرة السوق من المشترين إلى البائعين.

تركيبة النموذج تبدأ بالشمعة الأولى وهي شمعة صعود صغيرة ( خضراء)، تدل على استمرار الاتجاه الصاعد ولكن بضعف. تليها الشمعة الثانية، وهي شمعة هابطة طويلة تغلق أسفل الشمعة الأولى بالكامل، وتُعرف بـ"الشمعة الخارجية" لأنها تغطي جسم الشمعة الأولى بشكل كامل. ثم تأتي الشمعة الثالثة وهي أيضًا هابطة، وتغلق أسفل إغلاق الشمعة الثانية، مما يؤكد نية السوق في الانعكاس السلبي.

سمي هذا النموذج بـ"الخارجية الثلاثية" لأن الشمعة الثانية تغمر الأولى (خارجية)، ويتبعها شمعة ثالثة تؤكد الاتجاه. يُعتبر النموذج انعكاسيًا سلبيًا لأنه يشير إلى تراجع قوة المشترين وبداية سيطرة البائعين، وغالبًا ما يُستخدم كإشارة للدخول في صفقة بيع عند ظهوره في نهاية ترند صاعد.

على ماذا يدل النموذج من حيث سلوك المشترين والبائعين؟

نموذج الشموع الخارجية الثلاثية الهابطة يعكس بوضوح التغيّر في سلوك المشترين والبائعين داخل السوق، ويُظهر كيف تنتقل السيطرة تدريجيًا من المشترين إلى البائعين.

في البداية، مع الشمعة الأولى، يكون هناك استمرار بسيط للاتجاه الصاعد، مما يدل على أن المشترين ما زالوا نشطين ولكن بقوة محدودة. ثم تأتي الشمعة الثانية، وهي شمعة هابطة قوية تغلق أسفل الشمعة الأولى، وهذا يُعد علامة على دخول البائعين بقوة، وبدء فقدان المشترين لزمام المبادرة.

أما الشمعة الثالثة، فهي تأكيد على هذا التحول، حيث يستمر البائعون في الضغط وتغلق الشمعة أسفل سابقتها، ما يدل على أن السوق بدأ فعليًا في الميل نحو الهبوط، مع تراجع الثقة في استمرار الصعود.

كيفية استخدام نموذج الشموع الخارجية الثلاثية الهابطة في التداول؟

يظهر هذا النموذج غالبًا في قمم الاتجاهات الصاعدة، ويُعتبر إشارة إلى احتمالية انعكاس الترند من صاعد الى هابط. لذلك، وجوده بعد صعود قوي يعزز من مصداقيته كإشارة سلبية.

يبدأ المتداولون عادةً التفكير في دخول صفقة بيع بعد إغلاق الشمعة الثالثة من النموذج، خاصة إذا كانت تؤكد الهبوط وتغلق تحت قاع الشمعة الثانية. و الأفضل الدخول مع افتتاح الشمعة التالية مباشرةً مع مراقبة المؤشرات الأخرى.

و يوضع وقف الخسارة أعلى قمة الشمعة الثانية في النموذج، لأنها تمثل نقطة الانعكاس الأخيرة. أما جني الأرباح، فيمكن تحديده بناءً على مستويات دعم سابقة أو باستخدام أدوات مثل فيبوناتشي.

متى يكون نموذج الشموع الخارجية الثلاثية الهابطة أكثر موثوقية؟

يكون نموذج الشموع الخارجية الثلاثية الهابطة أكثر موثوقية في الحالات التالية:

1- عند ظهوره بعد ترند صاعد قوي

إذا كان السعر في اتجاه صاعد واضح ومستمر، فإن ظهور هذا النموذج قرب قمة الحركة يعطي إشارة قوية على احتمال انعكاس الاتجاه من صعود إلى هبوط. فكلما طال الصعود، زادت أهمية النموذج.

2- إذا جاء مع مقاومة قوية أو منطقة عرض

عندما يظهر النموذج بالقرب من مستوى مقاومة مهم (مثل قمة سابقة أو خط اتجاه هابط)، يكون أكثر دقة، لأنه يدل على أن السوق يحترم هذا الحاجز وأن البائعين بدأوا في السيطرة.

3- إذا رافقه ارتفاع في حجم التداول

زيادة حجم التداول أثناء تكون الشمعة الثانية (الابتلاعية الهابطة) والشمعة الثالثة (تأكيد الهبوط) يعتبر إشارة على أن هناك قوة حقيقية خلف الحركة، مما يعزز مصداقية النموذج.

4- إذا جاء مصحوبًا بتشبع شرائي في المؤشرات الفنية

عند استخدام مؤشرات مثل RSI أو Stochastic، إذا كانت تشير إلى تشبع شرائي (overbought) عند ظهور النموذج، فإن ذلك يعطي تأكيدًا إضافيًا بأن هناك احتمال لانعكاس السعر.

5- في الأطر الزمنية الأكبر

النموذج يكون أكثر موثوقية على الفريمات الأكبر مثل اليومي أو الأسبوعي مقارنة بفريمات صغيرة مثل الساعة أو 15 دقيقة، لأن هذه الفريمات تعكس حركة السوق بشكل أوسع وأقل تأثرًا بالتقلبات اللحظية.

مثال عملي على التداول باستخدام نموذج الشموع الخارجية الثلاثية الهابطة

في أحد سيناريوهات التداول على الذهب مقابل الدولار XAU/USD، كان السعر في اتجاه صاعد ووصل إلى مستوى 3380 دولار للأونصة. عند هذا المستوى، بدأ يظهر ضعف في الزخم الصعودي، وظهرت ثلاث شموع متتالية شكلت نموذج الشموع الخارجية الثلاثية الهابطة.

في اليوم الأول، اغلقت الشمعة على صعود خفيف من 3375 إلى 2380، ما يدل على تردد المشترين وضعف القوة الشرائية. في اليوم الثاني، ظهرت شمعة هابطة قوية فتحت عند 3381 وأغلقت عند 3368، متجاوزة كامل جسم الشمعة السابقة، وهو ما يُعرف بالشمعة الخارجية. هذا يشير إلى دخول البائعين بقوة.

في اليوم الثالث، استمر الهبوط وأغلقت الشمعة عند 3360، مما أكد النموذج وأعطى إشارة على بداية انعكاس هابط محتمل.

بناءً على هذا النموذج، يمكن للمتداول أن يدخل صفقة بيع بعد إغلاق الشمعة الثالثة، أي عند 3360 دولار. و يتم وضع وقف الخسارة أعلى قمة الشمعة الثانية، مثلًا عند 3384 دولار. ويمكن تحديد أهداف الربح عند 3340 كهدف أول و 3320 كهدف ثاني في حال استمرار الاتجاه الهابط.