تعد أنماط الشموع اليابانية من أهم أدوات التحليل الفني التي يعتمد عليها المتداولون لتحديد نقاط الانعكاس واتخاذ قرارات الدخول والخروج. من بين هذه الأنماط، يبرز نموذج الابتلاع الشرائي Bullish Engulfing كواحد من أقوى النماذج الانعكاسية الصاعدة، خاصة عند ظهوره بعد اتجاه هابط واضح. في هذا المقال، نستعرض شرحًا مبسطًا لكيفية تشكل هذا النموذج، وشروط تحققه، وكيفية استخدامه في الاستراتيجيات، بالإضافة إلى توضيح الفرق بينه وبين نماذج مشابهة، مع التحذير من أكثر الأخطاء الشائعة التي يقع فيها المتداولون عند الاعتماد عليه.

ما هو نموذج الابتلاع الشرائي Bullish Engulfing في التداول؟

الابتلاع الشرائي هو أحد أنماط الشموع اليابانية والذي يُستخدم في التحليل الفني للدلالة على احتمالية انعكاس الاتجاه من هابط الى صاعد، ويحدث هذا النمط عندما تظهر شمعة صاعدة كبيرة بعد شمعة هابطة صغيرة، وتقوم الشمعة الثانية بابتلاع جسم الشمعة الأولى بالكامل، مما يعني أن المشترين قد سيطروا على السوق بعد فترة من الضغط البيعي.

وعلى النقيض يوجد الابتلاع البيعي فهو عكس الابتلاع الشرائي، ويشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه من صاعد الى هابط. وسوف نشرحه باستفاضة في مقال مستقل بعد هذا مباشرة.

شروط تحقق نموذج الابتلاع الشرائي

كما وضحنا في الفقرات السابقة أن نموذج الابتلاع الشرائي هو أحد نماذج الشموع اليابانية التي تدل على احتمال انعكاس الاتجاه من هابط الى صاعد، ويُعد من النماذج القوية عند توفر شروطه وهي: 

• أن يظهر بعد اتجاه هابط واضح: حيث يشير ذلك إلى أن السوق قد يكون في مرحلة استعداد للانعكاس.
• أن تتكون الشمعة الأولى من جسم هابط، تليها شمعة صاعدة أكبر منها: بحيث تفتح الشمعة الثانية تحت إغلاق أولى، وتغلق فوق افتتاحها. هذا يعني أن الشمعة الصاعدة تبتلع جسم الشمعة الهابطة بالكامل، مما يعكس تحوّل السيطرة من البائعين إلى المشترين.
• وجود حجم تداول مرتفع أثناء تكون الشمعة الصاعدة: حيث ارتفاع الحجم يعزز من مصداقية النموذج، لأنه يدل على أن هناك دعمًا قويًا من السوق للحركة الصاعدة المحتملة، ويزيد من فرص نجاح النموذج كإشارة على بداية اتجاه صاعد جديد.

دلالات النموذج في التحليل الفني

في التحليل الفني، يُعد ظهور بعض النماذج السعرية بمثابة دلالة على احتمال انعكاس الاتجاه العام للسوق. فعلى سبيل المثال، إذا كان الاتجاه هابطًا وظهر نموذج معين مثل "الرأس والكتفين المقلوب" أو "القاع المزدوج"، فقد يُعد ذلك إشارة على بداية تحول الاتجاه إلى صاعد. هذه النماذج لا تُستخدم وحدها للحكم النهائي، لكنها توفر إشارات أولية للمتابعة.

لتأكيد هذه الإشارات، من الضروري الاعتماد على مؤشرات فنية داعمة مثل مؤشر القوة النسبية RSI أو مؤشر الماكد MACD. فعند ظهور النموذج متزامنًا مع تقاطع إيجابي في MACD أو دخول RSI في منطقة التشبع البيعي، تزداد مصداقية النموذج ويصبح الاحتمال أقوى لانعكاس الاتجاه بالفعل، ما يمنح المتداولين ثقة أكبر في اتخاذ قراراتهم.

كما يفضل استخدام هذه النماذج بالتوازي مع مستويات دعم قوية، لأن وجود النموذج بالقرب من مستوى دعم ثابت يزيد من احتمال نجاحه. فالدعم يمثل منطقة يهتم بها المشترون عادة، ومع ظهور نموذج انعكاسي عند هذا المستوى، يكون هنالك توافق بين التحليل السعري والتحليل الفني، ما يعزز القرار الاستثماري.

كيف تستخدم الابتلاع الشرائي في استراتيجيتك؟

تعتمد استراتيجية يستخدم فيها نموذج الابتلاع الشرائي على مراقبة النموذج المكون من شمعتين الأولى هابطة والثانية صاعدة تغلق فوق فتحة الأولى وتغمرها بالكامل. و يُفضل انتظار إغلاق شمعة تأكيد بعد الابتلاع لإثبات صحة النموذج قبل الدخول في الصفقة، مما يقلل من احتمالية الإشارات الكاذبة.

بعد إغلاق شمعة التأكيد، يتم الدخول في صفقة شراء مباشرة، ويُحدد وقف الخسارة أسفل أدنى نقطة للشمعة الثانية (الشمعة الصاعدة في نموذج الابتلاع). هذا المستوى يمثل خط الدفاع في حال فشل النموذج ويُستخدم لحماية رأس المال وتقليل الخسائر المحتملة.

أما بالنسبة لأهداف الربح Take Profit، فيمكن تحديدها بناءً على مستويات المقاومة القريبة، أو من خلال استخدام نسبة المخاطرة إلى العائد، مثل 1:2 أو 1:3، بحيث يتم تحقيق ربح يعادل ضعفي أو ثلاثة أضعاف المخاطرة.

مثال توضيحي على الابتلاع الشرائي

تخيل أن زوج العملات EUR/USD كان في اتجاه هابط ووصل السعر إلى 1.0720، ثم ظهرت شمعة حمراء صغيرة (هابطة) أغلقت عند 1.0710 بعد أن فتحت عند 1.0725.
في الشمعة التالية، ظهرت شمعة خضراء كبيرة (صاعدة) بدأت عند 1.0705 وأغلقت بقوة عند 1.0745، وابتلعت بذلك جسم الشمعة الحمراء بالكامل.

بعد ذلك ظهرت شمعة تأكيد إضافية أغلقت عند 1.0755، وعند هذه النقطة قرر المتداول الدخول في صفقة شراء عند:

• نقطة الدخول عند سعر 1.0755.
• وقف الخسارة Stop Loss: أسفل أدنى نقطة للشمعة الخضراء، أي عند 1.0700.
• الفرق بين الدخول ووقف الخسارة: 55 نقطة.
• الهدف الربحي Take Profit: باستخدام نسبة مخاطرة إلى ربح 1:2، يصبح الهدف عند: 1.0865

أخطاء شائعة عند استخدام نموذج الابتلاع الشرائي

نموذج الابتلاع الشرائي Bullish Engulfing يُعد من أشهر نماذج الشموع الانعكاسية، لكنه لا يخلو من أخطاء شائعة يرتكبها المتداولون، أبرزها:

• الدخول في الصفقة مباشرة بعد ظهور النموذج دون انتظار تأكيد إضافي: هذا التسرع غالبًا ما يؤدي إلى صفقات خاسرة، خاصة في الأسواق المتذبذبة.
• استخدام نموذج الابتلاع الشرائي في سياق غير مناسب: كأن يظهر في اتجاه صاعد ويتم الاعتماد عليه كإشارة لمواصلة الصعود. و في الواقع، هذا النموذج يُعتبر إشارة انعكاس، ويكون أكثر موثوقية عند ظهوره بعد اتجاه هابط، حيث يشير لاحتمال تغير الاتجاه إلى صعود.
• تجاهل الإطار الزمني الذي يظهر فيه النموذج: يؤدي هذا إلى قرارات تداول غير دقيقة حيث نموذج الابتلاع على إطار زمني صغير مثل 5 دقائق لا يحمل نفس القوة على إطار يومي أو أسبوعي.

المقارنة بين نموذج الابتلاع الشرائي و المطرقة 

نعرض في ما يلي مقارنة بسيطة الابتلاع الشرائي و بين ونموذج المطرقة في جدول منسق يوضح الفروقات بين النماذج الثلاثة:

المقارنة	الابتلاع الشرائي Bullish Engulfing	المطرقة Hammer
عدد الشموع	شمعتان	شمعة واحدة
الشكل	شمعة هابطة تتبعها شمعة صاعدة تبتلعها	جسم صغير وظل سفلي طويل
الموقع	في نهاية الاتجاه الهابط	في نهاية الاتجاه الهابط
درجة التعقيد	متوسط	بسيط
قوة التأكيد	إشارة مباشرة وسريعة	قد تحتاج لتأكيد إضافي
التحليل المساعد	يفضل دعمه بالمؤشرات الفنية	يفضل تأكيده بمستويات دعم أو مؤشرات أخرى