ما هو البروكر؟

shape 1 shape 15
shape 3
  • 09-26-2025

البروكر، أو الوسيط المالي، هو الجهة التي تتيح للمتداولين الوصول إلى الأسواق وتنفيذ عمليات البيع والشراء، من هنا قد يكون اختيار البروكر المناسب، الفارق بين تجربة تداول ناجحة وأخرى مليئة بالمخاطر. في هذا المقال، نأخذك في جولة لفهم معنى البروكر ودوره الحقيقي، وكيف تختار أنسب أنواعه وتسلك طريقك المالي بآمان، بالإضافة إلى كيفية التعامل معه بذكاء ووعي، لتبدأ رحلتك على أساس قوي وواضح.

ما هو البروكر؟

البروكر هو الوسيط المالي الذي يتيح الدخول إلى عالم التداول، من خلال توفير بوابة للوصول إلى الأسواق المالية المتنوعة مثل الأسهم، الفوركس، السلع، والعملات الرقمية. يعمل كوسيط بين المتداول والسوق، حيث تتم العمليات المالية من بيع وشراء عبر منصاته، مما يجعله عنصرًا أساسيًا في تنفيذ الصفقات وتحقيق التواصل الفعّال مع السوق.

ما هي وظيفة البروكر؟

يقوم البروكر أو الوسيط المالي بعدة وظائف، وهي:

  • توفير منصات التداول: يوفر للمتداولين أدوات تقنية لتحليل السوق وتنفيذ الصفقات وإدارة الحسابات.
  • الوصول إلى الأسواق المالية: يمنح إمكانية التداول في العملات، السلع، المؤشرات، والعملات الرقمية.
  • تقديم الرافعة المالية:  يسمح بفتح صفقات أكبر من رأس المال الفعلي، مع أدوات لإدارة المخاطر مثل وقف الخسارة.
  • ضمان السيولة: يسهل تنفيذ الأوامر بسرعة، ويعمل أحيانًا كصانع سوق لتوفير الطرف المقابل للصفقة.

ما هو دور مزود السيولة في سوق الفوركس؟

يقدّم مزود السيولة أسعار العرض والطلب الفورية التي تُستخدم لتنفيذ أوامر التداول بدقة وسرعة، ويربط الوسطاء بشبكة من البنوك والمؤسسات المالية لتوفير سيولة كافية تغطي حجم الصفقات، مما يوفّر إمكانية تنفيذ الأوامر دون تأخير، حتى في أوقات تقلب السوق. ويساعد ذلك في تقليل فروقات الأسعار غير المبررة، ويضمن تسعيرًا أكثر شفافية يعكس حالة السوق الحقيقية، كما يدعم استقرار السوق من خلال توفير أفضل الأسعار المتاحة وتقليل الانزلاقات السعرية أثناء التداول.وسطاء التداول 

ما هي أنواع وسطاء التداول عبر الانترنت؟

يوجد ستة أنواع من وسطاء التداول عر الانترنت، وهي:

1- صناع السوق

يحددون أسعار البيع والشراء داخليًا ويؤمنون السيولة عبر تنفيذ الأوامر دون الرجوع للسوق. يعملون كمنافس للصفقة، مما يتيح لهم الربح من فروق الأسعار ويعرض العميل لمخاطر الطرف المقابل.صناع السوق 

مميزات وعيوب صناع السوق

هذا النوع له عيوبه وله ميزاته، كما هو موضح في الجدول التالي:

مميزات صناع السوقعيوب صناع السوق

تنفيذ الصفقات بدقة حتى في الأوقات التي تشهد تقلبات عالية. 

تضارب محتمل في المصالح لأن الوسيط يربح من خسارة العميل. 

فروق الأسعار غالبًا تكون ثابتة.

إمكانية التلاعب بالأسعار للتأثير على أوامر التداول.  

الأرباح تأتي من فرق السعر دون فرض رسوم إضافية.  

شفافية محدودة مقارنة بالأنظمة المفتوحة مثل البورصات

مناسب للمبتدئين بفضل المنصات البسيطة والحسابات الصغيرة والمواد التعليمية.

قيود على أنواع الأوامر قد تحد من مرونة الاستراتيجيات.

2- وسطاء غير معتمدين على غرفة التداول (NDD)

وسطاء NDD يربطون المتداولين مباشرة بسوق البنوك دون التدخل في الصفقات أي بدون موقف معاكس، مما يضمن تنفيذًا شفافًا عبر مزودي السيولة.وسطاء غير معتمدين على غرفة التداول 

 مميزات وعيوب وسطاء NDD

لهذا النوع من الوسطاء عيوب وميزات، كما هو موضح أدناه:

مميزات وسطاء NDDعيوب وسطاء NDD

أسعار التداول تعكس السوق الحقيقي بدقة وشفافية.  

فروق الأسعار غير ثابتة، مما يصعّب تقدير تكلفة الصفقة مسبقًا.  

المنافسة بين مزودي السيولة تقلل الفروقات السعرية.  

ضعف السيولة قد يؤدي لتأخير أو رفض تنفيذ الأوامر.  

مرونة عالية في تنفيذ الأوامر وتنوع استراتيجيات التداول.

بعض الوسطاء يفرضون حدًا أدنى للإيداع أعلى من المعتاد.

3- وسطاء شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN)

يوفر وسطاء ECN منصة تداول تفاعلية تجمع بين البنوك والمؤسسات والمتداولين، مما يتيح عرض الأسعار بشكل مباشر وشفاف. هذا النموذج يضمن أفضل عروض البيع والشراء ويقلل الفروقات السعرية.

وسطاء شبكة الاتصالات الإلكترونية

مميزات وعيوب وسطاء ECN

تتلخص عيوب وميزات هذا النوع من الوسطاء، بما يلي

مميزات وسطاء ECNعيوب وسطاء ECN

وصول مباشر لأفضل أسعار البيع والشراء في السوق.

تُضاف عمولة على كل صفقة، مما يزيد من تكلفة التداول.

شفافية كاملة بفضل عرض جميع الأوامر على الشبكة.

يشترط بعضهم إيداعًا أوليًا مرتفعًا مقارنة بالوسطاء الآخرين.  

فروقات سعرية منخفضة ومتغيرة حسب السيولة.

منصاتهم قد تكون معقدة وتتطلب خبرة تقنية للتعامل معها بكفاءة.

لا يوجد تضارب مصالح لأن الوسيط لا يتداول ضد العميل.

 

4- وسطاء المعالجة المباشرة للمعاملات (STP)

وسطاء STP ينقلون أوامر التداول مباشرة إلى مزودي السيولة دون تدخل داخلي، مما يضمن تنفيذًا حياديًا. وتكون فروق الأسعار لديهم متغيرة، وغالبًا ما تنخفض مع ارتفاع السيولة في السوق.

وسطاء المعالجة المباشرة 

مميزات وعيوب وسطاء STP

يحسب لهذا النوع بعض الميزات يقابلها بعض العيوب، وهي:

مميزات وسطاء STPعيوب وسطاء STP

لا يتدخل الوسيط في الأسعار أو يتداول ضد العميل.

الفروقات قد ترتفع عند ضعف السيولة أو تقلب السوق.

سرعة تنفيذ عالية تناسب التداول عالي التردد.

جودة التنفيذ تختلف حسب قوة شبكة المزودين.

فروقات سعرية مرنة ومنافسة حسب السوق.

 

5- وسطاء الوصول المباشر إلى السوق (DMA)

وسطاء DMA يربطون المتداولين مباشرة بالبنوك والمؤسسات المالية، مما يتيح تنفيذ الأوامر داخل السوق الحقيقي. هذا النموذج يضمن أفضل أسعار ممكنة بفضل الوصول المباشر لأحواض السيولة.

وسطاء الوصول المباشر إلى السوق

مميزات وعيوب وسطاء DMA

يؤخذ على هذا النوع بعض العيوب، توازيها بعض المزايا، لتكون على النحو التالي

مميزات وسطاء DMAعيوب وسطاء DMA

يتيح الوصول المباشر للأسعار الفعلية في السوق بين البنوك.

تُضاف رسوم على كل صفقة، مما يرفع تكلفة التداول الإجمالية. 

تنفيذ الصفقات يتم عبر سيولة عالية، مما يعزز فرص الحصول على أسعار مميزة.

يحتاج المتداول لرأس مال كبير نظرًا لطبيعة السوق.

الأوامر تُنفذ دون تدخل الوسيط، مما يضمن نزاهة التداول.

يحتاج إلى خبرة عميقة وفهم تقني للسوق.

6- وسطاء هجينون

الوسطاء الهجينون يمزجون بين نماذج متعددة مثل صناع السوق وSTP وECN، مما يمنحهم مرونة في تنفيذ الصفقات حسب ظروف السوق وحجمها لتحقيق أفضل نتائج ممكنة.وسطاء هجينون 

مميزات وعيوب الوسطاء الهجينين

يتمتع الوسطاء الهجينون بميزات ويحتسب عليهم عيوب أيضًا، كما هو موضح في الجدول التالي:

مميزات الوسطاء الهجينينعيوب الوسطاء الهجينين

يتيح تنوع النماذج تنفيذًا مرنًا يناسب مختلف الاستراتيجيات.  

آلية التشغيل قد تكون معقدة ومتغيرة حسب الظروف.

يتكيف مع تغيرات السوق ويجمع بين فروقات ثابتة ومتحركة.  

تنفيذ الأوامر قد يفتقر للوضوح في بعض الحالات.

يقلل من سلبيات النماذج الفردية بشكل متوازن.

تضارب في المصالح.

كيفية اختيار البروكر المناسب؟ 

في البداية اعلم أن افضل بروكر بالنسبة لأي متداول هو الوسيط الذي لا يستفاد من خسارة العميل مثل وسيط ECN أو الوسيط الهجين الذي يجمع بين ECN وSTP، واعلم أنا هذه الأنواع لها شروط صعبة ومبالغ إيداع مرتفعة. ولكن هناك نقطة مهم جدًا عند اختيار أي اوسيط مهما كان نوعه، وهي:

التنظيم والترخيص للوسطاء: أهمية التحقق من المصداقية

عند اختيار البروكر من الضروري التأكد من أنه حاصل على ترخيص من جهة رقابية مالية معترف بها، لضمان حماية أموالك وسلامة عمليات التداول. الجهات التنظيمية المرموقة تمنح مصداقية للوسيط وتوفر بيئة تداول آمنة. من أبرز هذه الهيئات:

  • في المملكة المتحدة: هيئة السلوك المالي FCA.
  • في الاتحاد الأوروبي: هيئة الأوراق المالية والبورصة القبرصية CySEC والهيئة الفيدرالية الألمانية للرقابة المالية BaFin.

ما هو البروكر الإسلامي وكيفية اختياره؟ 

الوسيط الإسلامي هو الذي يوفّر حسابات تداول متوافقة مع الشريعة، خالية من الفوائد الربوية ومن التعامل في الأصول المحرّمة مثل أسهم شركات الكحول والقمار. ويعتمد هذا النموذج على عقود تمويل شرعية بدلًا من القروض، لضمان بيئة تداول نقية ومبنية على مبادئ التمويل الإسلامي.

 

أما عند اختيار البروكر الإسلامي، فيجب عليك مراعاة النقاط التالية:

  • خلو الحساب من أي فوائد أو رسوم تبييت. 
  • وضوح كامل في الرسوم والعمولات.
  • توفير أصول مالية متوافقة مع أحكام الشريعة.

كيف افتح حساب تداول حقيقي مع بروكر مرخص؟

يمكنك فتح حساب تداول حقيقي مع وسيط مالي مرخص، من خلال اتباعك للخطوات التالية:

  • اختر الوسيط المرخص الذي يناسبك، وادخل إلى موقعه الالكتروني.
  • تأكد من حصوله على التراخيص الموثوقة في أسفل الموقع قبل الخطوة التالية.
  • املأ الخانات المطلوب.منك تعبئتها ببياناتك الشخصية، ثم انقر على تبويب تسجيل الدخول.
  • اختر نوع الحساب الذي تريده، إن كان تجريبي أو فعلي.
  • انتظر ليتم التحقق من الهوية والمستندات التي أرفقتها.
  • بعد التحقق، يتوجب عليك إيداع المبلغ المطلوب منك كحد أدنى من خلال إحدى طىق الإيداع التي بدعمها الوسيط، ثم ابدأ التداول.

خطوات إيداع وسحب الأموال من حساب التداول

إليك كيفية إيداع الأموال وسحبها، كل طريقة منها على حدى:

خطوات إيداع الأموال في حساب التداول

تتم عملية الإيداع بخطوات بسيطة، كما هو موضح أدناه:

  • ادخل إلى حسابك في منصة التداول باستخدام بياناتك المسجلة.
  • توجه إلى قسم الأموال أو المحفظة الموجود ضمن القائمة الرئيسية.
  •  اختر خيار إيداع من بين الخيارات المتاحة في هذا القسم.
  •  حدد وسيلة الدفع التي تناسبك، مثل البطاقة مصرفية، محفظة إلكترونية، أو التحويل البنكي.
  •  أدخل بيانات الدفع المطلوبة، مثل رقم البطاقة أو نوع الحساب، وحدد المبلغ الذي ترغب في إيداعه.
  • راجع التفاصيل ثم قم بتأكيد العملية، واتبع التعليمات الظاهرة لإتمام الدفع بنجاح.

خطوات سحب الأموال من حساب التداول

تتمثل خطوات سحب الأموال من حساب التداول، بما يلي:

  • سجّل الدخول إلى حسابك على المنصة
  • توجه إلى قسم الأموال" أو المحفظة، ثم انقر على خيار "سحب".
  • اختر طريقة السحب المناسبة من بين الخيارات المتوفرة.
  • أدخل البيانات المطلوبة، مثل المبلغ المراد تحويله، والحساب الذي تريد السحب منه.
  •  تحقق من صحة المعلومات ثم أكد العملية باستخدام وسيلة الأمان المعتمدة.
  •  بعد الانتهاء، ستصلك رسالة تأكيد، وسيتم تحويل المبلغ إلى الحساب الذي اخترته.

افضل وسطاء التداول المرخصين

 

 

Author

الكاتب

على صالح

مهندس يجمع بين دقة التحليل ومرونة التعبير، وكاتب محتوى محترف بخبرة تمتد لأربع سنوات في مجال التداول والفوركس. صاغ مقالات متخصصة تجمع بين العمق المعرفي والأسلوب الجذاب، مقدّمًا محتوى ثريًا يغطي موضوعات الأسواق المالية، التحليل الاقتصادي، والأخبار المرتبطة بعالم الاستثمار، ليساعد القرّاء على فهم السوق واتخاذ قرارات مدروسة.

الأسئلة الشائعة

ما هو أفضل وسيط للتداول؟

ما هو أفضل بروكر للأسهم الأمريكية؟

ما هي مخاطر التداول مع وسطاء غير مرخصين؟

اترك رد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول المطلوبة مشار إليها *